在金融融資業務中，風險無處不在，有個體業務風險，也有整體風險。而整體風險主要就是地區區域風險和行業風險。這兩個風險屬于宏觀層面，往往被大家忽略，忽略的原因主要是人類一般對整體感知不強，對個體敏感的特點造成的。為了避免這種困難造成的風險，我今天和大家分享一個能感知整體風險的有效方法。

這個方法是從上市銀行年報季報中看行業和地區風險。

為什么是銀行？

我國的金融體系是以銀行為主導，其他金融機構相互補充組成的。而在金融融資業務中，銀行才是正規軍，無論是在融資規模上，還是在融資持續度上，抑或是專業度上，都是其他金融機構無法比擬的。此外大部分的銀行的客戶群體都是全國性的，正因為如此，銀行的數據才能反映整體的情況。

為什么是上市銀行？

因為只有作為上市公司，按照相關規定，他們會定期發布自己公司的經營情況。我們才能獲取第一手權威的，準確的數據進行分析。

和其他方式對比的優點？

因為大部分對整體的感知都是來源于新聞報道、圈內小道消息，以及個人歷史經驗，這些都是碎片化的，沒有量化的，很容易導致錯誤的結論。比如，大家都知道現在國家一直在調控房價，很多人會認為現在風險最大的行業肯定是房地產業，但是從銀行數據看，并不是。

我將從三個維度去看整體的風險：第一是行業維度，第二是地區維度，第三是時間維度。

第一，行業維度——去年制造業和批發零售業風險最大。

我統計了工行、建行、農行三個全國性大型銀行，也統計了光大、平安、民生、浦發、招行和中信等6家股份制銀行。并把每個銀行不良率最高的兩個行業篩選出來制作成下表：

不良貸款率=不良貸款金額/貸款余額*100%

不良貸款是指逾期90天仍未收回的金額

從這個表可以看出，所有的銀行按行業劃分，制造業和零售批發的不良率都是最高的。如果和該銀行的整體不良率比較，就顯得更恐怖了。如果還沒有感受的話，我舉個例子。銀行的基本運作模式是吸收存款，然后發放貸款，盈利模式就是賺取這一進一出的“息差”。尤其是中國的銀行息差收入的占比比國際上的銀行要更高，意思是更依賴于這個息差。目前我國的存款基準利率是一年期1.5%，貸款基準利率是4.35%。拋開實際中的利率，銀行的息差毛利是2.85%。如果銀行全部的貸款都投入到制造業和零售批發業，銀行早就倒閉了。橫向對比看，制造業的風險和批發零售業的風險差別不大。這可能和產品鏈相關，上游制造出風險了，肯定會傳導到下游的銷售環節。

地區維度——環渤海地區和東北地區風險最大。

由于有些銀行對地區的界定不一致，因此我統計了具有統一界定標準的工行、建行、農行、招行、光大以及中信6個有代表性的銀行作為研究對象。因為這6個銀行都是全國性的銀行，不管在營業部網點，融資產品種類還是品牌知名度上，都能對全國各個地區進行覆蓋。我把每個銀行不同地區的不良率制作成下表：

備注：環渤海地區包括北京、天津、河北、山東地區；東北地區包括遼寧、吉林、黑龍江地區。

通過對比每個銀行不同地區的不良率，環渤海和東北地區的不良率都是最高的，且和所有地區的平均不良率對比，差距還是蠻大的。橫向對比看，東北地區的風險比環渤海地區的風險更高。

時間維度——2018年比2017年風險在增加。

為了凸顯風險趨勢，選取風險最大的兩個指標去分析效果會更好。如果是選取銀行整體的不良率去對比，有些隱藏在整體內的風險就會被平均綜合掉。因此我還是直接用制造業和批發零售業在這兩年內風險的變化，以及環渤海地區和東北地區這兩年內的風險變化作為分析對象，并制成下表：

備注：+表示2018年的不良率比2017年的不良率增加，—表示2018年的不良率比2017年的不良率減少。

可以從表里看出，制造業在所有銀行的不良率都在不斷增加，說明制造業的風險還沒有釋放完。同時環渤海地區在所有銀行的不良率都在不斷增加，也說明了環渤海地區的風險也還沒有釋放完。

有什么啟示？

經過以上的分析，相信大家對金融融資業務中的整體風險——行業因數和地區因數有了一個具體感知。因此作為金融從業人員，我們應該在自己的工作中，包括產品設計、業務拓展、市場營銷推廣，以及風控政策上做出調整。比如在供應鏈金融領域，由廣東有貝信息科技有限公司研發的星貝云鏈系統，基于核心企業的應付款的鏈單產品，并通過區塊鏈技術的加持，實現了星貝云鏈上的中小企業應收賬款可流轉、可拆分、可融資的創新。加上核心企業信用背書，就完美解決了中小企業融資難、融資貴的難題，同時，還能有效規避行業風險，以及地區風險。

關于星貝云鏈，其應用供應鏈金融4.0創新模式，是通過騰訊區塊鏈底層技術的支持，以及益邦控股集團旗下的有貝信息科技有限公司提供基于區塊鏈+云計算服務平臺搭建，將物流、資金流和數據流進行高效整合，在優化資源配置、提高效率同時，有效降低風險。

星貝云鏈是以優化核心企業產業鏈生態為目標，旨在為核心企業、各級供應商、分銷商、代理商、零售商及終端消費者提供多樣化的供應鏈金融產品支持。金融賦能，助力核心企業為客戶創造價值，令核心企業商業發展更順暢！

了解更多與業務合作，可關注微信公眾號：星貝云鏈，或發送郵件至bayleadingscf@ebon.com。